एनपीएस निकास और निकासी (संशोधन) विनियम, 2025

22.12.2025

एनपीएस निकास और निकासी (संशोधन) विनियम, 2025

प्रसंग

दिसंबर 2025 में, पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (PFRDA) ने नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) से पैसे निकालने और निकालने के नियमों में बड़े बदलावों को नोटिफाई किया। ये बदलाव सब्सक्राइबर्स, खासकर नॉन-गवर्नमेंट सेक्टर के सब्सक्राइबर्स को ज़्यादा लिक्विडिटी, फ्लेक्सिबिलिटी और कंट्रोल देने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

2025 संशोधन की मुख्य विशेषताएं

1. ज़्यादा एकमुश्त निकासी (गैर-सरकारी क्षेत्र):

• विड्रॉल लिमिट: नॉन-गवर्नमेंट सब्सक्राइबर अब अपनी जमा रकम का 80% तक एक साथ निकाल सकते हैं (पहले यह 60% था)।
• ज़रूरी एन्युइटी: एन्युइटी की ज़रूरी खरीद को 40% से घटाकर 20% कर दिया गया है ।
• सरकारी सब्सक्राइबर: सरकारी कर्मचारियों के लिए मौजूदा 60:40 रेश्यो (60% एकमुश्त और 40% एन्युइटी) जारी रहेगा।

2. कॉर्पस-बेस्ड फ्लेक्सिबिलिटी: ज़रूरी एन्युइटी की ज़रूरत अब कुल जमा पेंशन वेल्थ के आधार पर अलग-अलग होती है:

• कॉर्पस ≤ ₹8 लाख: 100% एकमुश्त विड्रॉल की इजाज़त है; एन्युइटी ऑप्शनल है।
• कॉर्पस ₹8 लाख – ₹12 लाख: सब्सक्राइबर एकमुश्त ₹6 लाख तक निकाल सकते हैं , बाकी रकम कम से कम 6 साल के लिए एन्युइटी या सिस्टमैटिक यूनिट रिडेम्पशन (SUR) के लिए उपलब्ध होगी।
• कॉर्पस > ₹12 लाख: नॉन-गवर्नमेंट के लिए ज़रूरी 20% एन्युइटी (गवर्नमेंट के लिए 40%), बाकी रकम एकमुश्त या SUR के तौर पर मिलेगी।

3. बेहतर एग्जिट डेफरमेंट:

• 85 साल (पहले 75 साल) की उम्र तक एकमुश्त पैसे निकालने या एन्युइटी खरीदने को टाल सकते हैं । इससे अगर तुरंत लिक्विडिटी की ज़रूरत न हो तो कॉर्पस इन्वेस्टेड रहता है और लंबे समय तक बढ़ता रहता है।

4. NPS पर लोन:

• पहली बार, सब्सक्राइबर्स को अपने NPS कॉर्पस को गिरवी रखकर रेगुलेटेड फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन से लोन लेने की इजाज़त दी गई है । लोन की रकम सब्सक्राइबर के अपने कंट्रीब्यूशन के 25% तक सीमित है ।

5. पार्शियल विड्रॉल क्लैरिफिकेशन:

• मकसद: इसमें खुद या परिवार के लिए कोई भी मेडिकल इलाज/हॉस्पिटल में भर्ती होना और एक बार घर बनाना शामिल किया गया है।
• फ्रीक्वेंसी: 60 साल की उम्र से पहले 4 बार तक (4 साल के गैप के साथ) और अगर सब्सक्राइबर अकाउंट जारी रखता है तो 60 साल की उम्र के बाद हर 3 साल में पार्शियल विड्रॉल की इजाज़त है।

6. सब्सक्राइबर प्रोविज़न मिसिंग:

• अगर कोई सब्सक्राइबर गायब है, तो नॉमिनी को कॉर्पस का 20% अंतरिम राहत मिलती है । भारतीय साक्ष्य अधिनियम, 2023 के अनुसार, मौत की कानूनी मान्यता के बाद बाकी रकम का भुगतान किया जाता है ।

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) के बारे में

• नेचर: एक मार्केट-लिंक्ड, डिफाइंड-कंट्रीब्यूशन रिटायरमेंट स्कीम।
• एलिजिबिलिटी: सभी भारतीय नागरिकों (18–70 साल) के लिए खुला है, जिसमें NRI और कॉर्पोरेट कर्मचारी भी शामिल हैं।
• संरचना:
  • टियर I: टैक्स बेनिफिट और लिमिटेड विड्रॉल के साथ ज़रूरी रिटायरमेंट अकाउंट।
  • टियर II: वॉलंटरी सेविंग्स अकाउंट जिसमें ज़्यादा लिक्विडिटी होती है और पैसे निकालने पर कोई रोक नहीं होती।
• टैक्स स्टेटस: अभी, एकमुश्त पैसे निकालने पर 60% टैक्स नहीं लगता है। 80% तक बढ़ने के साथ, टैक्स अधिकारियों से एक्स्ट्रा 20% के बारे में और जानकारी मिलने की उम्मीद है।

निष्कर्ष

2025 के बदलाव एक सख़्त "वन-साइज़-फ़िट्स-ऑल" मॉडल से एक बहुत ही पर्सनलाइज़्ड रिटायरमेंट टूल की ओर बदलाव दिखाते हैं। एन्युइटी की ज़रूरतों को कम करके और इन्वेस्टमेंट की उम्र 85 साल तक बढ़ाकर, PFRDA ने NPS को दूसरे लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट एसेट्स के मुकाबले एक अच्छे विकल्प के तौर पर पेश किया है। यह "NPS 2.0" फ्रेमवर्क रिटायरमेंट पर तुरंत कैश कुशन की ज़रूरत और लॉन्ग-टर्म पेंशन सिक्योरिटी के बीच बैलेंस बनाता है।